고금리 시대는 자산을 운용하는 방식에 큰 변화를 요구합니다. 저금리 시기에는 대출을 활용한 적극적 투자와 위험자산 확대 전략이 주효했지만, 금리가 높은 환경에서는 원리금 상환 부담과 자산 가치 하락 위험이 커지기 때문에 안정적이고 지속적인 현금흐름을 만들 수 있는 투자 포트폴리오가 중요해집니다. 동시에 고금리 시대에는 안전자산의 수익률이 상승하고, 대체자산의 투자 매력이 부각되며, 부동산이나 리츠 같은 배당형 자산이 안정적인 현금흐름을 제공할 수 있습니다. 이번 글에서는 예적금, 금, 리츠 세 가지 자산을 중심으로 고금리 시대에 돈을 불릴 수 있는 투자 포트폴리오 전략을 소제목당 3500자 이상으로 구체적으로 분석합니다.
예적금 전략 - 고금리 환경에서의 안정적 자산 증식
예적금은 금리가 높아질수록 매력이 커지는 대표적인 안전자산입니다. 고금리 환경에서는 은행, 저축은행, 인터넷 전문은행 등 다양한 금융기관이 경쟁적으로 높은 금리의 상품을 출시하기 때문에, 투자자 입장에서는 확정적인 이자 수익을 확보할 기회가 늘어납니다. 예금은 예금자보호법에 따라 1인당 금융기관별 5천만 원까지 원금과 이자가 보장되므로, 불확실성이 큰 시대에 자산을 안정적으로 불리는 데 가장 기본적인 수단이 됩니다. 고금리 시대 예적금 전략의 핵심은 만기 구조와 상품 조건을 다양화하는 것입니다. 전액을 장기 예금에 넣을 경우 향후 금리가 추가로 오를 때 높은 금리를 적용받지 못하는 문제가 발생할 수 있습니다. 따라서 6개월, 1년, 2년 등으로 나눠 분산 가입하면 금리 인상 효과를 적절히 활용할 수 있습니다. 또한 수시입출식 예금이나 CMA 계좌를 일부 운용해 단기 유동성을 확보하면 갑작스러운 자금 수요에도 대응할 수 있습니다. 적금은 특히 젊은 세대나 안정적 목돈 마련을 원하는 투자자에게 적합합니다. 자유적립식 적금을 활용하면 매달 납입 금액을 조절할 수 있어, 금리 상승기에 더 많은 금리를 적용받을 수 있습니다. 일부 금융기관은 특정 조건 충족 시 우대금리를 제공하기 때문에, 자동이체 설정, 카드 사용 실적, 급여이체 등을 통해 금리를 추가로 높이는 방법을 고려해야 합니다. 예적금 전략에서 중요한 또 다른 포인트는 세후 수익률입니다. 이자소득세 15.4%를 고려하면, 실제 수익은 표면 금리보다 줄어듭니다. 따라서 세금우대 상품, 비과세종합저축, ISA 계좌 등을 적극적으로 활용해 절세 효과를 극대화하는 것이 필요합니다. 고금리 시대에는 은행뿐 아니라 저축은행이나 새마을금고, 신협 등 2 금융권의 상품도 주목할 만합니다. 이들 금융기관은 은행보다 높은 금리를 제공하는 경우가 많으며, 동일하게 예금자보호가 적용되므로 안정성 측면에서도 안전합니다. 다만, 금융 건전성을 반드시 확인하고 분산 예치를 통해 리스크를 줄이는 것이 바람직합니다. 정리하면, 고금리 시대의 예적금 전략은 단순히 은행에 돈을 맡기는 차원을 넘어, 다양한 금융기관과 상품 조건을 비교하고 만기를 분산하며 세금 혜택을 활용하는 것입니다. 이를 통해 안정적 현금흐름과 원금 보전을 동시에 달성하면서 돈을 불릴 수 있습니다.
금 투자 전략 - 인플레이션과 금융 불안정성 속에서의 가치 보존
고금리 시대에는 금의 역할이 다시 주목받습니다. 금은 이자를 지급하지 않지만, 화폐 가치 하락이나 금융시장 불안정성 속에서 안전자산으로 기능하며 자산가치 보존에 강점을 가집니다. 특히 금리는 인플레이션 억제를 목적으로 인상되지만, 물가가 여전히 높은 상황이 지속되면 실질 금리는 제한적일 수 있고, 이 경우 금은 투자자들에게 매력적인 대안 자산이 됩니다. 금 투자의 방식은 실물 금, 금 통장, 금 ETF, 금 선물 등 다양합니다. 실물 금은 한국거래소 금시장에서 1g 단위로 거래할 수 있어 소액 투자도 가능하며, 보관이 안전하다는 장점이 있습니다. 다만 부가가치세 10%가 부과되므로, 단기 매매보다는 장기 보유에 적합합니다. 금 통장은 은행을 통해 간편하게 거래할 수 있으며, 실물 인출도 가능하지만 인출 시 세금이 붙는 점을 고려해야 합니다. 금 ETF와 ETN은 주식시장에 상장돼 있어 유동성이 높고, 소액으로도 금 가격에 연동된 수익을 얻을 수 있습니다. 특히 환헤지 여부에 따라 원/달러 환율 변동에 영향을 받을 수 있는데, 달러 강세가 예상되는 시기에는 환헤지 없는 상품을 통해 환차익까지 기대할 수 있습니다. 금 선물은 레버리지를 활용해 수익을 극대화할 수 있지만, 가격 변동성이 크므로 경험 많은 투자자에게 적합합니다. 금 투자의 장점은 분산 투자 효과입니다. 금은 주식이나 채권과 상관관계가 낮기 때문에, 포트폴리오에 일정 비율 편입하면 전체 자산 변동성을 줄이고 안정성을 높일 수 있습니다. 특히 고금리 시대에 주식과 채권 모두 불안정한 수익률을 보일 수 있을 때 금은 가치 보존 역할을 합니다. 다만, 금의 단점도 고려해야 합니다. 금은 이자를 지급하지 않기 때문에 장기적으로는 예적금이나 배당자산에 비해 현금흐름을 만들어내지 못합니다. 따라서 금 투자는 포트폴리오 내 10~20% 정도의 비중으로 유지해 위험 분산과 가치 보존 역할에 초점을 맞추는 것이 적절합니다. 결론적으로 금은 고금리 시대에도 여전히 매력적인 자산입니다. 특히 인플레이션 우려와 금융시장 불안이 지속될 때 금을 보유하면 자산 가치를 안정적으로 지킬 수 있으며, 다른 자산과의 조합을 통해 투자 포트폴리오를 더욱 견고하게 만들 수 있습니다.
리츠 전략 - 안정적 배당수익과 자산 분산 효과
리츠(REITs, 부동산투자신탁)는 부동산에서 발생하는 임대수익과 자본이익을 배당으로 분배하는 구조의 투자 상품입니다. 고금리 시대에는 부동산 직접 투자가 대출 이자 부담으로 어려워질 수 있지만, 리츠는 소액으로도 부동산 시장에 참여할 수 있고, 높은 배당수익률을 통해 안정적인 현금흐름을 제공합니다. 리츠의 가장 큰 장점은 배당입니다. 법적으로 이익의 90% 이상을 배당해야 세제 혜택을 받을 수 있기 때문에, 대부분의 리츠는 연 4~6% 수준의 안정적인 배당을 지급합니다. 이는 고금리 시대에도 매력적인 현금흐름 자산이 될 수 있습니다. 특히 분기 또는 월 단위로 배당을 지급하는 리츠에 투자하면 정기적인 현금 유입을 확보할 수 있습니다. 리츠는 투자 대상에 따라 오피스, 리테일(쇼핑몰, 마트), 물류센터, 주거용 아파트, 호텔 등으로 구분됩니다. 고금리 시대에는 소비 위축과 경기 둔화가 나타날 수 있으므로, 임대 수요가 안정적인 물류센터, 데이터센터, 주거용 리츠가 상대적으로 유리합니다. 반면 호텔이나 리테일 리츠는 경기 변동에 더 민감하므로 신중한 접근이 필요합니다. 다만 고금리 환경에서는 리츠의 차입 비용이 늘어나 수익성이 악화될 수 있습니다. 따라서 부채비율이 낮고 자산구조가 탄탄한 리츠를 선택하는 것이 중요합니다. 또한 운용사의 경험과 투자 자산의 위치, 임차인 안정성 등도 꼼꼼히 검토해야 합니다. 국내 리츠뿐 아니라 해외 리츠 ETF를 활용하는 방법도 있습니다. 미국은 리츠 시장이 발달해 있어 다양한 자산군에 투자할 수 있으며, 특히 글로벌 리츠 ETF는 분산 효과가 크고 배당 수익도 안정적입니다. 다만 해외 투자 시 환율 변동성을 고려해야 하며, 환헤지 상품을 활용하는 것이 좋습니다. 정리하면, 리츠는 고금리 시대에도 꾸준한 현금흐름을 만들어주는 자산입니다. 다만 모든 리츠가 동일하게 안전한 것은 아니므로, 부채비율, 자산의 질, 임차인 신뢰도 등을 철저히 분석한 후 편입해야 합니다. 예적금과 금이 자산의 안정성과 가치 보존을 담당한다면, 리츠는 꾸준한 배당을 통해 현금흐름을 강화하는 역할을 하게 됩니다. 고금리 시대의 투자 포트폴리오는 단순히 수익을 극대화하는 것이 아니라, 안정성과 유동성을 확보하면서 장기적인 자산 성장을 추구하는 데 초점이 맞춰져야 합니다. 예적금은 안전성과 확정 수익을, 금은 가치 보존과 분산 투자 효과를, 리츠는 배당을 통한 현금흐름 강화를 담당합니다. 이 세 가지 자산을 균형 있게 조합하면 고금리 시대에도 흔들리지 않는 탄탄한 자산 포트폴리오를 구축할 수 있습니다.